香港IPO常见实务问题汇总（流程/模式/法律/财税）

高效了解香港上市实务操作，只看这一本就够了！

《香港上市实务指引》第二版，聚焦于①香港上市流程与发行架构；②香港上市模式；③法律实务；④财税实务这四大板块，充分借鉴香港上市公司的经验与教训，提炼了香港上市超100个实践要点与案例，让学友在阅读时，能够了解相关问题在实践中应该如何妥当操作，以及在操作中需要注意哪些细节。

非常适合从事香港资本市场工作、有意赴港上市或进行证券投资的人士，律师、财务顾问、商业秘书或从事相关咨询策划的专业人士，以及其他感兴趣的人士阅读学习。

内容概况

No.1 香港上市流程与发行架构

如果一家企业想要成功赴港上市，其上市前的准备和计划缺一不可。

针对这两点，本章节详细介绍了每一中介机构的角色职责、实际作用、重点注意事项等，并通过整理企业上市计划的三个阶段：材料准备、申报审核、发行上市，对每一阶段涉及的流程和内容进行了详细讲解。

除此外，本章节还对境内资金出境的三种有效方案（QDII渠道、外管局绿色通道、境外银行信用贷款渠道）以及香港市场常用的两种估值（可比公司估值法、贴现现金流法）进行了详尽梳理，并从具体实施情况、操作路径、优劣势等方面入手，辅以案例实操，以便捷和务实的方式，来方便大家理解本资料的核心知识点。

No.2 香港上市模式

一家企业要想在香港上市，模式不外乎两种，一种是直接发行H股上市，一种是间接上市的红筹模式。

这两种模式的适用情况、优缺点、监管细节、实际操作的难点要点究竟有何差异？赴港上市企业应该如何根据实际情况和需求来抉择？别急，这部分内容在章节开始时，就已经开门见山地详尽了其中原理，为读者拨开云雾。

而在理清两种模式的方案和差异后，本章节内容将结合大量正面及反面案例，对两种模式的典型架构、上市流程、申报材料、约定协议、境内外审核要点、涉及特殊情形、操作思路等内容进行全面讲解，让读者清楚其过程中涉及的常见问题及处理方式，降低实操难度。

No.3 香港上市法律实务

企业赴港上市过程中，必定会涉及各类繁琐的法规政策和监管问询，不论是历史沿革瑕疵问题，还是业务合规实务问题，或是其他，如：土地房产瑕疵、37号文登记、10号令规避、关联方资金拆借、报告期内处罚、环保、安全生产、税务、同业竞争、关联交易、社保和住房公积金缴纳、知识产权、涉诉问题等各行各业均存在的法律问题，对此，本章节都有相对系统、完整的梳理和解答。

本章节对每种法律情形的特性和要点都讲解得非常详细，看完后颇有种让人醍醐灌顶的感受，而且大量图表和行业案例的合理配置也让这部分内容脱离了枯燥死板。

No.4 香港上市财税实务

实践表明，财税是企业IPO成功与否的重要影响因素之一。本章节正好对症下药，针对企业重组、企业合并、商誉、股份支付、关联交易、收入确认、社保和公积金、可赎回可转换优先股、上市成本、研发费用、财务舞弊、内控合规、会计师报告等关键财务问题进行全面疏解。

并且本章节作为最新调整的章节，相较于第一版的内容，当前版本更加聚焦于当下香港资本市场现状和上市实务，以理论、案例、示范、实务的形式，将财税这一主题阐述得非常详尽。另外，针对新的收入准则，该章节也对其主要变化与对行业的影响，进行了详细解读。

来源：梧桐树下V