珍藏版｜财务管理计算公式大全

一、财务报表分析 

1、流动比率＝流动资产÷流动负债 

2、速动比率＝速动资产÷流动负债 

保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 

3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 

4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 

存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 

5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款l 

其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 

6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 

7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 

8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 

9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 

25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益） 

26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）. 

现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债 

现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力） 

27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 

每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数 

全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%M 

28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和; 

现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利 

29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益 

现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用） 

二、财务预测与计划

30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率） 

31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1

32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额 

34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益 

＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 

或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率） 

财务估价' 

（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数） 

35、复利终值复利现值 

36、普通年金终值：或 

37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数） 

38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n） 

39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数） 

证券组合的标准差： 

52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率 

总标准差＝Q×风险组合的标准差 

53、资本资产定价模型： 

① COV为协方差，其它同上 

②直线回归法 

③直接计算法 

54、证券市场线：个股要求收益率 

三、投资管理 

55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值 

现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值 

内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”

56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量 

会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%

57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本 

58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值） 

或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值） 

59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响） 

70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本） 

保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋ B × Kc

四、筹资管理 

72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额 

73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格 

股利分配 

74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）) 

资本成本和资本结构 通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率） 

75、银行借款成本： 

（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率） 

考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T） 

76、债券成本： 

（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率） 

考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T） 

77、留存收益成本： 

第一种方法：股利增长模型： 

第二种方法：资本资产定价模型： 

第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价） 

78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率） 

优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率） 

79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重 

企业自由现金流量＝息税前利润＋折旧－所得税－资本性支出－营运资本净增加 

自由现金流量（CFt）＝税后利润－新增销售额×（固定资本增长率＋营运资本增长率） 

87、（V－目标企业终值；WACC－加权平均资本成本（目标企业贴现率）；FCFt－目标企业自由现金流量） 

零增长模型：稳定增长模型：是指（K＋1）年的自由现金流量 

88、q比率法：q＝股票市值/对应的资产重置成本股票价值＝q×资产重置成本（q—市净率） 

89、并购价值＝目标公司净资产账面价值×（1＋调整系数）×拟收购的股份比例 

或＝目标每股净资产×（1＋调整系数）×拟收购的股份数量 

90、并购企业每股收益（市价）＝并购后每股收益（市价）×股票：）率 

并购后每股收益＝并购后净收益/并购后股本总数b 

＝并购后净收益/（并购企业股数＋目标企业股数×股票：）率） 

91、并购收益＝并购后公司价值－并购前各公司价值之和 S＝Vab－（Va＋Vb） 

并购完成成本＝并购价＋并购费用＝Pb＋F

并购溢价＝并购价－目标公司价值 P＝Pb－Vb

并购净收益＝并购收益－并购溢价－并购费用 NS＝S－P－F

或 NS＝并购后公司价值－并购公司价值－并购价－并购费用 NS＝Vab－Va－ P－F

目标企业的价值＝估价收益指标×标准市盈率（收益法的市盈率模型） 

五、重整与清算

92、资金安全率＝资产变现率－资产负债率＝（资产变现值－负债额）/资产账面总额 

经营安全率＝安全边际率＝（现有或预计销售额－保本额）/现有或预计销售额 

判别函数值 

X1－（营运资金/资产总额）×100；X2－（留存收益/资产总额）×100；X3－（息税前利润。资产总额）×100；X4－（普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额）×100；X5－销售收入/资产总额 

成本计算 

93、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计 

某产品应分配的间接费用=间接费用分配率×某产品的分配标准 

材料分配率＝材料实际总消耗量（或实际成本）÷各种产品材料定额销量（或定额成本）之和 

人工分配率＝生产工人工资总额÷各产品实用工时之和 

制造费用分配率＝制造费用总额÷各产品实用（定额、机器）工时之和 

辅助生产单位成本＝辅助费用总额÷对外提供的产品或劳务总量 

各受益车间、产品、部门应分配的费用＝辅助生产的单位成本×耗用量 

94、（约当产量法） 

在产品约当产量＝在产品数量×完工程度 产成品成本＝单位成本×产成品产量 

单位成本＝（月初在产品成本＋本月生产费用）÷（产成品产量＋月末在产品约当产量） 

月末在产品成本＝单位成本×在产品约当产量 

95、（按定额成本计算） 

月末在产品成本＝在产品数量×在产品定额单位成本 

产成品总成本＝（月初在产品成本＋本月费用）－月末在产品成本 

产成品单位成本＝产成品总成本÷产成品产量 

96、（定额比例法） 

在产品应分配的材料（工资）成本＝在产品定额材料（工资）成本×材料（工资）分配率 

完工产品应分配的材料（工资）成本＝完工产品定额材料（工资）成本×材料（工资）分配率 

97、成本—数量—利润分析 

98、基本方程式： 

利润＝单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本或 

＝边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率－固定成本＝安全边际×边际贡献率 

99、边际贡献方程式： 

利润=销量×单位边际贡献－固定成本 

利润=销售收入×边际贡献率－固定成本 

边际贡献＝销售收入－变动成本＝单位边际贡献×销量 

单位边际贡献＝单价－单位变动成本 

变动成本率＋边际贡献率＝1

盈亏点作业率＋安全边际率＝1

资金安全率＋资产负债率＝资产变现率 

103、敏感系数＝目标值（利润）变动百分比÷参量值变动百分比 

如：销量敏感系数＝利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数，也就是营业杠杆系数） 

成本控制 

104、变动成本差异分析的通用模式 

差异＝价差＋量差 价差＝实际用量×（实际价格－标准价格） 

量差＝（实际用量－标准用量）×标准价格i 

105、直接材料成本差异＝材料价格差异＋材料数量差异 

材料价格差异＝实际数量×（实际价格－标准价格） 

材料数量差异＝（实际数量－标准数量）×标准价格 

105、直接人工成本差异＝工资率差异＋人工效率差异 

工资率差异＝实际工时×（实际工资率－标准工资率）- 

人工效率差异＝（实际工时－标准工时）×标准工资率 

106、变动制造费用差异＝变动制造费用耗费差异＋变动制造费用效率差异 

变动制造费用耗费差异＝实际工时×（实际分配率－标准分配率） 

变动制造费用效率差异＝（实际工时－标准工时）×标准分配率 

制造费用标准分配率＝制造费用预算总额/直接人工标准总工时 

费用标准成本＝直接人工标准工时×标准分配率 

107、固定制造费用成本 

固定制造费用标准分配率＝预算数÷产能标准工时 

二因素分析法： 

固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数 

固定制造费用能量差异＝预算数－标准成本＝（生产能量－实际产量标准工时）×标准分配率 

三因素分析法： 

固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数 

＝固定制造费用实际数－固定制造费用标准分配率×生产能量 

固定制造费用闲置能量差异＝固定制造费用预算－实际工时×固定制造费用标准分配率 

＝（产能标准工时－实际工时）×标准分配率 

固定制造费用效率差异＝（实际工时－实际产量标准工时）×标准分配率 

业绩评价 

108、边际贡献＝销售收入－变动成本总额 可控边际贡献＝边际贡献－可控固定成本 

部门边际贡献＝收入－变动成本－可控固定成本－不可控固定成本 

部门税前利润＝部门边际贡献－管理费用 

109、投资报酬率＝部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额 

剩余收益＝部门边际贡献－部门资产×资金成本率＝部门资产×（投资报酬率－资金成本率） 

110、营业现金流量＝年现金收入－支出 

现金回收率＝营业现金流量÷平均总资产 剩余现金流量＝经营现金流入－部门资产×资金成本率