金融盲无法生存

      即使答错也别担心。金融学教授、金融扫盲中心(Financial Literacy Center)主任安娜玛利亚•卢萨尔迪(Annamaria Lusardi)称，93%的美国人不能答对。（她还补充说，金融盲现象在国际上也很普遍。）即使比这还浅显的金融问题也会难住大多数人。如果你觉得这个问题过于学术、并想得到一些提示，那就问问自己为什么那些公司那么热切地想让你分期付款。

      金融产品的复杂程度已大大提高，而消费者的“复杂程度”却没跟上。“知识没有跟上现实世界的发展，”卢萨尔迪说。“关键词是‘脱盲’。如果你是文盲，你就没有办法在社会中生存，如今，金融盲也没有办法生存。”

      解决之道显然是开展金融教育。但经过尝试，效果似乎不是很好。华盛顿大学(University of Washington)教授刘易斯•曼德尔(Lewis Mandell)发表的调查结果显示，金融教育对形式上的金融脱盲指标似乎没有任何影响——尽管令人困惑的是，它的确能够改善人们日后在生活中做出的金融决策。

      出于这个原因，对金融教育持怀疑态度的人士——如法学教授劳伦•威尔斯(Lauren Wills)——认为，提高金融脱盲率的整个计划存在误区，而且会好心办坏事。（我的类比：为什么不通过教人们为家人做手术来改善医疗成果呢？）威尔斯倾向于要求监管部门简化金融市场——办法估计是结合使用禁令和监管“激励”——同时完全放弃金融教育计划。

      卢萨尔迪教授对此并不认同。虽然金融教育取得的成绩并不令人鼓舞，但她表示，“现有证据很难证明”如果采取了得当的做法后能否起到效果。她说，教授课程的通常是些缺乏训练的老师，员工所上的课可能也只是在某一次午饭时间聊聊退休金而已。

      她说：“一小时的研讨会肯定起不到什么作用。”总之，金融教育没有产生效果是因为没有人尝试过正确的做法。

      金融扫盲中心正在尝试更有创造力的做法。一个很有前景的手段是使用视频，让同事们在视频中现身说法；另一个策略是与非盈利组织D2D合作，开发融合了金融概念的电脑游戏。卢萨尔迪表示，初步成果喜人，而且完全随机化的试点也正在进行。

      就这场争论而言，双方的观点我都有些赞同。我根本不相信金融教育不可行，也不认为金融教育得不偿失。但是，如果没有明智的监管来确保透明度并保护消费者——至少是保护消费者不受最恶劣违规行为的侵害——恐怕金融教育者们纵有千般本事阐明金融原理，也敌不过信用卡营销员和次贷推销员再次把水搅浑。金融教育者们应该改进教育方法，而金融监管者也应当迈出脚步与之呼应。

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      答案是(b)。分期付款隐藏着欺骗性的高利率。由于本金几乎是马上就开始偿还，而总利息仍为200英镑，因此真实利率远高于20%。读者伊恩•尼克尔(Ian Nicol)告诉我，在Excel中可用公式“RATE(1*12,–100,1000)*12”计算出这个利率，在这个例子中真实利率超过35%。

   作者：英国《金融时报》专栏作家 蒂姆•哈福德