IPO上市中，哪些“期间费用”问题会被关注？

期间费用在IPO反馈中是比较常见的问题，因为业绩对于上市公司来讲是非常重要的条件，少计费用或虚增费用会对业绩产生较大的影响，同时期间费用占比高低也可以在一定程度上反映企业的持续经营能力。除此之外，企业对期间费用的管控也是经营环节中不可或缺的部分，建立并执行费用的内控制度，有计划的把控期间费用的支出，能更好推动企业的发展。本文站在企业上市角度和经营管理的角度，梳理了近期拟上市公司在审核阶段期间费用会被关注的问题点，同时列示了利用期间费用调节利润的情形和期间费用管理不到位的情形，希望能给准备上市的企业或有经营管理需要的企业一些启示。 

一、期间费用概述

期间费用主要是指销售费用、管理费用、研发费用、财务费用四大类。其中财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出(减利息收入)、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等，销售费用是指企业在销售产品过程中产生的费用。管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用。研发费用是指企业进行研发活动所产生的费用。

总而言之，期间费用是指不产生经济利益的，或者即使能够产生经济利益但不符合或者不再符合资产确认条件的支出，或企业发生的交易事项导致其承担了一项负债而又不确认为一项资产的支出。

二、IPO审核关注点

期间费用对净利润影响比较大，费用披露完整性和真实性成为审核的重点。一般企业的管理费用以工资薪酬、租金、中介服务费、业务招待费为主，销售费用以工资薪酬、运输相关费用、业务推广费、销售平台费为主，研发费用以材料费用、工资薪酬、各项资产摊销为主。在IPO过程中，若是三大费用或三大费用中的明细费用与业务规模不匹配、同期对比波动大、与同行业对比异常的话，会被要求解释。以下列举近期被问询相关企业费用的问题：

三、研发费用常见问题

综上案例所示，监管机构主要关注的是研发费用的真实性，但是因为研发项目具有专业性，不在同行业的专家或相应的从业人员，难以真正了解研发项目的具体情况，在审核的时候，我们难以做到在了解这个项目具体情况的基础上，判断这个项目发生的相关费用是否合理，比如这个项目是否需要领用这些材料，是否需要领用这么大金额的原材料，是否需要这么多人员参与，是否需要这么长的工时，是否需要利用这个固定资产或无形资产进行测试等。无法做到精准审核的情况，审核人员便从其他方面去分析或者佐证企业发生研发费用的真实性。若是企业有真实的研发活动、设立并严格执行研发制度、合理归集和分配研发费用，则能经得起审核员的问询。

01 研发活动无法与主营业务相匹配

审核人员会在大致了解该企业所处行业的基础上，判断企业进行的研发活动是否符合行业的情况，研发费用率与行业企业对比情况，研发项目是否与主营业务有相关性。正常来讲，企业的研发方向应该与行业情况差别不大，而研发活动的目的更多是为促进主营业务的发展而进行的，若是企业研发方向与行业和主营业务相差太大，那企业研发活动需要进行解释。在工作过程中，遇到类似情况比较少，若是有真实的研发活动，基本都符合行业情况或主营业务情况。

02 未制定和执行研发制度

比起其他业务的审核，在研发的审核中，内控设置是否合理和执行是否有效是非常重要的关注点，内控设置主要体现在立项、试产、验收、人员安排等相关方面是否有相关内控管控、研发费用的支出范围和归集方法符合《企业会计准则》规定等，若是内控建立并有效运行，则研发费用相关支出的真实性得到非常大的保证。

但是在实务中，很多企业研发活动的内控基本处于未建立或未有效运行的状态，表现在未制定或未严格履行研发活动相关制度、未制定合理的研发预算制度、没有制定研发工时记录和审批制度、缺乏研发材料领用和审批制度、未完整记录固定资产和无形资产在研发过程中的使用情况、研发相关资料未完整保存或未做好应有的审批工作，比如立项报告制定与审批、试产报告制定与审批、验收报告制定和审批等。针对这个问题，建议企业要建立起符合实际情况的研发活动制度，并严格按照该制度执行，这样呈现出来的财务数据才会真实可靠。

03 研发活动运行管控不力

虽然审核员无法真正了解整个研发项目情况，但是也可以从其他方面做一些补充，比如研发预算与实际进度是否匹配、研发预算金额与实际金额是否匹配、研发活动的投入产出、研发活动完工或未完工的情况等。即从相关的研发资料中，审核是否有自相矛盾或不符合常理的地方，若是真实的研发，则这种情况出现的可能性比较小。

04 研发财务数据不真实

财务数据是审核员重点关注的方面，是研发费用最直接的体现。审核员主要关注的点首先在于研发支出与主营业务的划分，研发人员、设备等长期资产、成本费用在主营业务和研发活动之间的划分，是否存在研发活动与主营业务活动混为一体的情况，即成本不完整，研发费用不真实的情况。重点核查研发费用的归集和分配方式是否合理。按照规定，企业的研发费用需要按照研发项目归集费用，但在实务中，很多企业账上并不会严格按照规定归集费用，若研发相关基础资料未保存好，则财务数据的真实性无法保证。

有些企业为了满足高新企业的要求或者税法上加计扣除的要求，会虚增研发费用，将应归属产品成本的部分划入研发费用中，比如将多耗用的材料作为研发领料、将某些生产线上的人员当成研发人员等，这样就会导致研发人员的人均工资较低、领用的材料与实际研发项目完全不匹配的问题。

05 研发成果有争议

这种情况比较多出现在医药行业，审核员关注的是企业研发成果的所有权情况。针对此，审核员会询问合作研发的合理性、研发成果如何共享等问题。

四、其他费用常见问题

在财务报表利润表中，对净利润的影响程度来看，除了收入和成本外，主要就是管理费用、销售费用、研发费用这三类。站在企业各项业务角度考虑，除了采购业务、生产管理业务，其他的各项业务基本直接体现在上述三类费用中，比如随销售活动产生的销售费用、研发活动、股权激励、租赁业务、人力薪酬管理、债务重组、或有事项、借款业务等；站在受益对象角度，管理部门、销售部门、研发部门日常消耗，比如使用资产消耗、办公费用、运输费用等不能划分为产品成本的相关支出分别计入管理费用、销售费用、研发费用。所以费用的常见问题，一方面主要是财务数据未真实反映上述业务，另一方面是未建立和执行费用相关制度。

01 费用未完整入账或虚增费用

费用的高低直接关系到企业的业绩，IPO企业为了满足业绩需求或希望三年数据呈上升趋势时，会采取手段低估费用或虚增费用。

（1）通过操纵业务减少费用或虚增费用

在各项费用中，薪酬费用占比较大，操纵的空间也比较大。第一，有些企业会通过降低管理人员的薪资或延迟兑现应发的奖金达到在报告期内降低薪资支出的目的。所以在IPO问询中，基本都会询问平均薪酬年度内对比、与同行业对比、与业务匹配的情况，若表现不合理又无法合理解释的话，则可能会对上市造成影响；第二，有些企业会从股份支付这方面做文章，没有充分理由将股份支付的价格定得过低，从而降低相关费用。除此之外，企业还会通过操纵业务发生的时点从而调整IPO报告期内净利润的数据，将本该本期确认发生的相关费用延迟到前期确认或后期确认，比如人员费用报销，本该是当期的费用，但是为了将费用放到报告期前期，则将相关报销发票或单据改到前期。

（2）滥用会计估计

会计估计是指对结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作出的判断。无形资产、固定资产、长期待摊费用的摊销也会影响到企业费用的确认。企业会通过更改会计估计从而调整利润，比如通过随意改变资产的摊销年限、摊销方式从而改变当期的费用。

（3）未合理资本化

将不符合资本化条件的研发支出、借款费用、固定资产修理等事项进行资本化。将不属于专门借款或超过建造资产金额的一般借款资本化，推迟在建工程转资；或将应计入成本费用的材料、人工费用“腾挪”计入工程项目，虚增在建工程，同时降低当期费用；或将未改变固定资产性能的修理支出资本化；或采取激进的会计政策，将不符合条件的内部研究开发费用资本化。

（4）表外费用未足额计提

资产负债表观下的新准则，要求及时确认损失和费用，包括预计很可能发生的支出，足额计提成本费用。但有些企业往往会忽略表外事项。

固定资产弃置费用通常是指根据国家法律和行政法规、国际公约等规定，企业承担的环境保护和生态恢复等义务所确定的支出，如核电站核设施等的弃置和恢复环境义务等。企业应当根据《企业会计准则第13号——或有事项》的规定，按照现值计算确定应计入固定资产成本的金额和相应的预计负债。

重组是指企业制定和控制的，将显著改变企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为，如出售或终止企业的部分业务、对企业的组织结构进行较大调整、关闭企业的部分营业场所，或将营业活动由一个国家或地区迁移到其他国家或地区等。企业因重组而承担了重组义务，应当确认预计负债。

售后服务费用、亏损合同、未决诉讼或仲裁、债务担保、环境污染整治等其他或有事项，应当在满足预计负债确认条件时确认预计负债和对应费用。

除此以外，高危行业企业按照国家规定提取的安全生产费，应当计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。未按规定计提安全生产费用，会影响申报期经营业绩的真实性。

（5）通过挂账的方式减少费用

有些企业账上挂了较大金额的其他应收款，这些其他应收款实际已经转化成费用，但考虑到减少费用而不在报告期确认。或者企业已经支出了某项费用，但通过挂账关联方其他应收款的方式掩盖费用发生的事实，导致出现财务数据不准确的情形。

（6）成本费用未合理划分

企业当期发生的支出，若直接计入期间费用，则将减少当期同等金额的利润总额，如果未全部销售，在期末存货金额较大的情况下，则虚增当期经营业绩。

02 期间费用管理不善

总体来讲，通过三费来操纵利润的难度较大，经历IPO严格问询，若存在上述的问题，很难得到合理的解释，所以针对IPO企业而言，比较普遍的问题还是费用管理不善，这些问题都可以通过整改而达到较为理想的状态。

（1）未设立费用相关内控制度

首先，未制定严格的成本费用预算制度。成本费用预算应当符合单位的发展目标和成本效益原则。根据成本费用预算内容，分解成本费用指标，落实成本费用责任主题，考核成本费用指标的完成情况，制定奖惩措施，实行成本费用责任追究制度。

其次，未制定严格的授权批准制度。企业正常需要制定费用的开支范围、标准和费用支出的申请、审核、审批、支付程序，严格控制各项费用的开支。在办理费用支出业务时，应当根据经批准的费用支出申请，对发票、结算凭证等相关凭据的真实性、完整性、合法性及合规性进行严格审核。

（2）财务基础薄弱

平时在接触IPO企业的账务时，我们往往会发现费用总是会存在这样或者那样的问题，比如跨期确认费用、费用分类不准确、未及时计提费用、确认费用的单据不充分等，这些问题更多是因为财务人员对费用的确认不严谨，不清楚什么情况该入什么费用，不清楚应该在哪个时点确认费用，不清楚需要什么凭据更充分。

费用的确认一般应该以权责发生制原则确认，但是财务人员一般是按付款时点或收到发票时点确认，而不是按照发生费用时点确认。导致这个问题的出现，一方面是因为业务与财务数据脱节，前端发生的各项业务，财务对此都不知情，等到发票到来或需要付款时，财务才将这个业务入账，另一方面是因为财务人员对费用确认时点把握不准，习惯性按照发票或付款入账。

针对电商企业，电商平台会有各式各样的推广活动和各种销售模式，从而形成各种不同的业务，比如天猫直通车、京东豆等。财务人员需要了解这些业务性质，从而判断应该属于收入范畴还是属于销售费用范畴，再进行账务处理，但很多财务人员对这些业务不了解，一股脑都确认为销售费用。

来源：鹏盛视点