IPO上市要花多少钱？2022年上半年A股IPO发行费用分析

在A股上市过程中，发行人在筹备上市和股票发行过程中所发生的费用，包括中介机构费用（承销保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、IPO咨询机构、财务顾问、财经公关机构等所需费用）、交易所费用（上市初费和年费等）以及推广辅助费用（主要包括印刷费、媒体及路演宣传推广费用等）。

在整个发行上市费用中占比最大的是中介机构费用。其中，券商承销保荐费用、会计师审计费用、律师费用为发行费用中支出较高的前三项。

据数据统计，2022年上半年A股IPO市场共有169家企业首发上市，发行费用累计达172.28亿元。值得一提的是，券商的承销保荐费用累计达136.67亿元，占比79.33%。

今年上半年IPO发行上市要花多少钱？哪个板块发行费用最高？哪家企业的发行费用最贵？

下面来看下2022年上半年A股新上市企业的实际发行费用情况。

01

2022年上半年新上市企业的发行费用总情况

据数据统计，2022年上半年A股IPO市场共有169家企业首发上市，募集资金金额累计达3043.05亿元，发行费用累计达172.28亿元。

科创板IPO发行费用最高，创业板次之

从今年上半年各板块上市企业的发行总费用（中位值）来看，科创板最高，约12,554万元；其次是创业板，约为8,265万元；沪主板和深主板差不多，分别为7,421万元和7,288万元；北证目前为1,493万元。

从承销保荐费来看，科创板最高，约10,208万元；其次是创业板，约6,030万元；沪主板5,716万元；深主板5,183万元；北证仅需1,019万元。

从审计验资费来看，沪主板最高，约1,240万元；其次是1,185万元；科创板和创业板一样，约995万元；北证约248万元。

从律师费来看，深主板最高，约673万元；其次是科创板，约572万元；沪主板约539万元，创业板约509万元。

2022年上半年IPO发行费用哪家花钱最多？哪家花钱最少？

整体来看，今年上半年新增发行上市的169家企业中，发行费用上亿元的企业有66家，其中，发行费用最高的是沪主板上市的中国移动，发行费用合计60,749.43万元；发行费用最低的是北证上市的科创新材，发行费用合计851.62万元。

从发行费用中聘请中介机构所需费用来看，

承销保荐费：最高是中国移动（50,643.22万元），最低是科创新材（607.55万元）

审计验资费：最高是中国海油（7,016.46万元），最低是沪江材料（66.04万元）

律师费：最高是中国海油（2,434.86万元），最低是天润科技（53.77万元）

发行费用排名前十企业，科创板占了6家

今年上半年IPO发行费用排名前十的上市企业分别是：中国移动、天岳先进、翱捷科技、软通动力、晶科能源、腾远钴业、国芯科技、唯科科技、纳芯微、昱能科技。

值得一提的是：发行费用排名前十上市企业中，有6家是科创板上市，3家创业板，1家沪主板。

沪主板IPO发行费用：约7,421万元

今年上半年A股沪主板首发上市企业共16家，发行费用累计达19.32亿元，占比发行费用总和的11.21%。

以下是沪主板IPO发行费用各项明细参考值：

发行总费用（中位值）：7,421万元

承销保荐费（中位值）：5,716万元

审计验资费（中位值）：1,240万元

律师费（中位值）：539万元

深主板IPO发行费用：约7,288万元

今年上半年A股深主板首发上市企业共13家，发行费用累计达10.15亿元，占比发行费用总和的5.89%。

以下是深主板IPO发行费用各项明细参考值：

发行总费用（中位值）：7,288万元

承销保荐费（中位值）：5,183万元

审计验资费（中位值）：1,185万元

律师费（中位值）：673万元

科创板IPO发行费用：约12,554万元

今年上半年A股科创板首发上市企业共53家，发行费用累计达73.91亿元，占比发行费用总和的42.90%。

以下是科创板IPO发行费用各项明细参考值：

发行总费用（中位值）：12,554万元

承销保荐费（中位值）：10,208万元

审计验资费（中位值）：995万元

律师费（中位值）：572万元

创业板IPO发行费用：约8,265万元

占比发行费用总和的38.11%。

以下是创业板IPO发行费用各项明细参考值：

发行总费用（中位值）：8,265万元

承销保荐费（中位值）：6,030万元

审计验资费（中位值）：995万元

律师费（中位值）：509万元

北证IPO发行费用：约1,493万元

今年上半年A股北证首发上市企业共19家，发行费用累计达3.26亿元，占比发行费用总和的1.89%。

以下是北证IPO发行费用各项明细参考值：

发行总费用（中位值）：1,493万元

承销保荐费（中位值）：1,019万元

审计验资费（中位值）：248万元

律师费（中位值）：110万元

02

2022年上半年新上市企业发行费用排名

以下附各板块新上市企业的发行费用排名情况表：

沪主板

深主板

科创板

创业板

北证

来源：IPO合规智库