2家IPO终止注册！一家被证监会抽中现场检查！现场检查发现四个问题！

2020年9月28日已受理、2020年10月29日、2021年1月31日被抽中现场检查，2021年7月15日通过上市委会议、2021年10月25日提交注册、2022年5月12日注册程序终止！

中国证监会科创板股票发行注册程序终止通知书(苏州华之杰电讯股份有限公司)

苏州华之杰电讯股份有限公司:

2022年4月20日,你公司和保荐机构国泰君安证券股份有限公司提交了《苏州华之杰电讯股份有限公司关于撤回首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的申请》(华之杰[2022]第002号)和《国泰君安证券股份有限公司关于撤回苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的申请》(国泰君安司发[2022]456号),主动要求撤回注册申请文件。

根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》第三十一条的规定,我会决定终止对你公司发行注册程序。

2022年5月11日

中国证监会创业板股票发行注册程序终止通知书(北京弘成立业科技股份有限公司)

北京弘成立业科技股份有限公司：

2022年4月29日，你公司和保荐机构中信建投证券股份有限公司提交了《北京弘成立业科技股份有限公司关于撤回首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的申请》和《中信建投证券股份有限公司关于撤回北京弘成立业科技股份有限公司首次公开发行项目并在创业板上市申请文件的申请》（中建证发[2022]525号），主动要求撤回注册申请文件。

根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第三十条的规定，我会决定终止对你公司发行注册程序。

2022年5月11日

首发企业信息披露质量抽查抽签情况（2021年1月31日）

时间：2021-01-31 来源：中国证监会 www.csrc.gov.cn

根据《首发企业现场检查规定》（证监会公告[2021]4号，以下简称《检查规定》）要求，中国证券业协会于2021年1月31日组织完成了对首发企业信息披露质量抽查的抽签工作。本批参与抽签为2021年1月30日前受理的科创板和创业板企业，共407家，抽签结果如下：

1、上海蓝科石化环保科技股份有限公司

2、江苏镇江建筑科学研究院集团股份有限公司

3、恒伦医疗科技股份有限公司

5、苏州华之杰电讯股份有限公司

6、博创智能装备股份有限公司

7、江苏扬瑞新型材料股份有限公司

8、深圳市柔宇科技股份有限公司

9、格林生物科技股份有限公司

10、苏州湘园新材料股份有限公司

11、江苏国光信息产业股份有限公司

12、北京市九州风神科技股份有限公司

13、江苏凤凰画材科技股份有限公司

14、江苏恒兴新材料科技股份有限公司

15、紫泉能源技术股份有限公司

16、北京木瓜移动科技股份有限公司

17、浙江国祥股份有限公司

18、北京时代凌宇科技股份有限公司

19、德威华泰科技股份有限公司

20、江苏华鹏智能仪表科技股份有限公司

中国证监会将按照《检查规定》的要求，对上述20家首发企业信息披露质量及中介机构执业质量进行检查。

发行监管部

2021年1月31日

科创板上市委 2021 年第 47 次审议会议

结果公告

上海证券交易所科创板上市委员会 2021年第 47次审议会议于 2021 年 7 月 15 日上午召开，现将会议审议情况公告如下：

一、审议结果

（一）苏州华之杰电讯股份有限公司（首发）: 符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

二、上市委现场问询问题

（一）苏州华之杰电讯股份有限公司

1.请发行人代表说明：（1）智能开关、智能控制器产品中“智能”的具体体现及与“非智能”产品的功能差异；（2）发行人智能开关产品的智能属性是否系通过集成电路和软件实现，将无内置 MCU 产品归入智能开关产品是否与招股书对智能开关定义一致，其收入归类为智能开关产品收入是否准确；（3）客户向发行人采购无内置 MCU 智能开关但未与发行人生产的智能控制器直接集成的原因，发行人智能控制器产品是否具有市场竞争优势；（4）发行人产品整体毛利率较低，且产品收入主要来源于设计和生产较容易的产品，发行人核心技术是否具备先进性，报告期内核心技术人员认定标准是否客观准确，业务定位依据是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表结合发行人机器设备账面原值与产能情况，说明募投项目年产 8650 万件电动工具智能零部件扩产项目与其设备购置投资金额 33078.33 万元是否匹配，募集资金预算是否准确。请保荐代表人发表明确意见。

三、需进一步落实事项

（一）苏州华之杰电讯股份有限公司

1.请发行人：（1）修改和完善招股说明书相关专业术语，并说明“智能开关—无内置 MCU”是否符合招股说明书相关专业术语定义，如不符合，请对该产品重新定义并规范其收入分类；

（2）在招股说明书披露“智能开关—无内置 MCU”核心技术及先进性。请保荐人发表明确核查意见。

2.请发行人结合电动工具行业的发展趋势，进一步分别说明工业级、专业级、DIY 家用级产品的技术特点和发行人产品的核心技术体现。请保荐人发表明确核查意见。

科创板上市委员会

2021 年 7 月 15 日

发行人名称：苏州华之杰电讯股份有限公司

成立日期：2001 年 6 月 6 日

注册资本：7,500 万元

法定代表人：陆亚洲

注册地址及主要生产经营地：江苏省苏州市吴中区胥口镇孙武路 1031 号

控股股东：颖策商务咨询管理（苏州）有限公司

实际控制人：陆亚洲

行业分类：C34 通用设备制造业

主营业务情况

公司定位于智能控制行业，是一家致力于为电动工具、消费电子等领域产品提供智能、安全、精密的关键功能零部件的供应商，公司主要产品包括电动工具的智能开关、智能控制器、无刷电机及精密结构件等，以及消费电子的精密结构件、开关等。

报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：

竞争地位和主要经营模式

公司深耕智能控制行业多年，具有较强的技术、品牌与客户优势。截至本招股说明书签署日，公司拥有 37 项发明专利和 116 项实用新型专利，是我国电子开关领域内多项行业标准的主要起草单位之一。凭借先进的技术和优质的产品和服务，公司与国际和国内知名企业建立了长期稳定的合作关系，成为百得集团、TTI、佳世达、牧田、三星集团、台达集团等公司的合作伙伴，并多次被百得集团、TTI 等客户评为年度优秀供应商。

发行人商业模式清晰，主要通过向下游电动工具、消费电子类客户出售智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等产品获取收益。发行人在采购、生产、销售、研发等业务环节已经建立起了成熟稳定的经营模式。

发行人选择的具体上市标准

发行人选择的具体上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2 条中规定的第（一）项标准，即“预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。

根据公证天业出具的《审计报告》（苏公W[2021]A1333 号），2019 年和2020 年，发行人扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润分别为 7,880.85 万元和 11,334.65 万元，最近两年累计净利润为 19,510.69 万元。2020年，发行人的营业收入为 88,799.29 万元。同时，参照公司 2020 年度扣除非经常性损益后的净利润和同行业上市公司平均市盈率，公司预计市值不低于 10 亿元。

因此发行人符合所选择的具体上市标准。

实际控制人

截至本招股说明书签署日，陆亚洲先生通过颖策商务、超能公司、上海旌方和华之杰商务合计控制发行人 96.00%的股份，为发行人实际控制人。

陆 亚 洲 先 生 ， 中 国 国 籍 ， 拥 有 香 港 永 久 居 留 权， 身 份 证 号 码 为32052119671110****，住所为江苏省张家港市杨舍镇龙潭新村****，现任本公司董事长。

问题一、关于产品划分

根据现场检查，（1）发行人对中高端、低端产品的划分缺乏统一、明确的量化标准。报告期发行人主要根据上游供应商、下游客户群、产品性能、产品工艺这四个标准将产品进行中高端、低端产品的划分，由于标准维度较多，并且产品种类多、生产批次多、规格各异，导致出现同一存货编码的产品既是高端产品又是低端产品的情形。（2）2020 年 8 月，发行人重新制定了具体明确的产品档次分类标准。

请发行人说明：（1）结合公司中高端、低端产品的划分标准等，说明同一产品既是高端产品又是低端产品的原因，公司产品划分出现前述情况的产品类别及占比；说明公司对于各类产品中高端、低端的划分是否准确；（2）公司目前执行的最新的产品中高端、低端划分标准、依据及可操作性；（3）公司首轮问询回复、二轮问询回复中有关产品高、低端的划分，分高、低端的产品收入、成本、占比、毛利率等的财务数据及分析内容是否准确，若否请进行修改。

请申报会计师对（3）核查并发表明确意见；请保荐机构核查并发表明确意见。

问题二、关于销售返利

根据现场检查，（1）发行人对销售返利的会计处理与首轮问询回复存在差异。发行人 2018 年、2019 年分别预提销售返利 680.24 万元和 789.94 万元，预提返利时借记销售费用，贷记其他应付款；支付返利时，借记其他应付款，贷记应收账款。首轮问询回复说明预提返利时借记营业收入，贷记其他流动负债；支付返利时，借记其他流动负债，贷记应收账款，与实际情况不符。（2）另外，招股说明书中存在“公司与贝仕达克返利政策不同，会计处理方式有所差异，公司直接将返利金额冲减销售收入，而贝仕达克将返利金额计入销售费用，不同的会计处理方式，导致公司智能控制器产品毛利率略低于贝仕达克”等的相关披露。

请发行人说明：（1）公司销售返利的具体政策、执行情况，各期销售返利的计提金额、实际支付情况，返利的实际会计核算及处理情况；公司返利会计处理与首轮回复不一致的原因，公司相关申报材料中是否存在虚假表述；（2）结合公司的销售返利政策、会计准则等，说明公司的销售返利会计处理是否正确、是否符合企业会计准则等相关规定；若否，请进行修改；（3）更正申报材料中有关销售返利的信息披露，调整招股说明书“公司与贝仕达克返利政策不同，会计处理方式有所差异”等的相关信息披露。

请申报会计师对（1）（2）核查并发表明确意见。

问题三、关于存货

根据现场检查，发行人 2017、2018、2019 年末对博世集团销售的相关产品结存余额分别为 17.15 万元、150.56 万元、104.57万元，由于给予博世集团产品让利，发行人没有按照客户对产品进行存货减值测试，导致 2017—2019 年对相关产品少计提存货跌价准备分别为 5.06 万元、65.44 万元、33.72万元。

请发行人说明：公司各期给予博世集团让利的具体情况，结合各期末公司销售给博世集团产品的结存情况、期后销售情况等，说明公司是否需补提存货跌价准备及相应的会计处理。

请申报会计师核查并发表明确意见。

问题四、关于科创属性

请发行人按照现场检查的相关要求在招股说明书中摘要披露其主要产品智能开关、智能控制器的“智能”及“关键”的具体体现，以及发行人相关产品归属于“智能制造”“智能关键基础零部件制造”“智能关键通用零部件”的依据。

苏州华之杰电讯股份有限公司

注册阶段问询问题

1.关于科创属性

招股说明书显示，公司定位于智能控制行业，是一家致力于为电动工具、消费电子等领域产品提供智能、安全、精密的关键功能零部件的供应商，公司主要产品包括电动工具的智能开关、智能控制器、无刷电机及精密结构件等，以及消费电子的精密结构件、开关等。

公司生产过程中所需原材料主要为铜材、PCBA 板、磁性零件、芯片、塑胶原材料、晶体管、线束类、五金件等。

公司在与百得集团、TTI 等下游电动工具整机行业龙头合作时，会签订保密协议，取得客户提供的设计要求和技术参数并进行针对性研发，研发过程中与客户保持互动，研发完成后取得客户认可，随后开始批量供应。

发行人产品主要运用行业之一是电动工具，按照产品的技术要求、应用领域等特点，电动工具可分为工业级、专业级和DIY 家用级三个级别，就技术要求看，工业级要求最高。报告期内，发行人主要收入来源于专业级和 DIY 家用级电动工具。

请发行人结合研发设计能力、核心技术水平、关键零部件构成及是否为自产、市场地位及竞争优势等方面进一步论证自身科创属性。

请保荐人、发行人律师发表明确意见。

来源：企业上市编委整理 企业上市