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财务造假的倒推法

发布日期:2022-09-14浏览次数:269标签:审计、财会、税务,工商代理、企业管理、咨询服务业

（一）

【财务造假的倒推法】

如果上市公司需要通过利润造假达到所设定的目标，它会先根据设定的目标利润金额，计算出当年需要虚增利润的金额，再根据销售净利率等指标反推出需要虚增营业收入的金额，然后根据行业毛利率水平推出虚增生产成本的金额，进而推出虚假采购的金额；然后再根据这些营业收入及成本去虚构上下游的客户、私刻公章、伪造合同、伪造单据及银行的对账单等文件，最后通过虚增资产的方式来消化所虚构利润所占用的资金。最后上市公司会将造假金额分解到每个月份，安排人员具体实施。

夏天风中的猪：造假跟做预算一样都是倒着推……

花园里的小秘密：那如果要查，最简单的方法是不是就去一个一个倒查资产是否存实？

站在人群中间那么孤单：核实资产，供应商，银行对账单等，只要作假没有查不出来的。

太湖人家2021：我只看资产！其他一律没有价值

（二）

分析财务报表的核心点：1.利润表－分析盈利质量，也就是分析利润中到底有多少现金，如果现金低于30%以下，盈利质量是很差的，甚至根本就不是什么盈利，而是利润造假。2.资产负债表－分析资产质量，也就是分析资产中到底有多少“含金量”，换个角度说，就是分析资产中到底有多少打扮成“资产”模样的“费用”。3.现金流量表－分析自由现金流量，现金流量的创造能力才是区分绩优与绩差企业最显著标志。也就是分析企业在保证自己为持续经营而进行必要投资的前提下，还有多少钱用于还本付息、为股东派发股利。

勇敢的小木对：马老师怎么看出来利润中有多少现金？

财税闲谈：怎么衡量利润中的现金，可以用一个指标：经营活动净现金流/EBITDA，其中：EBITDA=息税前利润+折旧摊销费用。

（三）

应付账款常常被认为“只要不付，就是可被企业有效利用的流动资金，相当于获得了一笔免息的银行贷款。”这么理解，在应付账款的期限内是无可厚非的。但如果恶性拖欠，却可能会导致一系列后果：1.失信于供应商，很可能停供所需材料，或其质量和供货的及时性受到威胁。2.增加采购成本。3.损坏企业的形象。

一路酷炫到底的豆酥：企业越大，应付越多，尤其那种挂了好几年的尾款，看着就难受。

cylsec：更严重的是被起诉，账户被查封。

审计小知识：在期限内合理利用账期，是可以的，但不能夸大这种免息贷款的功能。

Mac2000：供货商自己有本帐，付款周期越长的客户，供货价格越高。企业自己选。

（四）

公司有形净值债务率是上市公司负债总额占有形净值的比率，其计算公式：[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100%。有形净值债务率指标最大的特点是在可用于偿还债务的净资产中扣除了无形资产，这主要是由于无形资产的计量缺乏可靠的基础，不可能作为偿还债务的资源。有形净值债务率主要是用于衡量企业的财务风险程度和对债务的偿还能力。这个指标越大，表明财务风险越大；反之，则越小。同理，该指标越小，表明企业长期偿债能力越强，反之，则越弱。

（五）

根据观察，出现财务危机爆雷的上市企业往往长时间存在“存贷双高”+控股股东高质押比例+较高的财务费用等特征。大伙在进行股票投资时要注意，一定要多问一问为什么这家公司如此赚钱如此有钱却还需要高额融资？其利息收入是否与所拥有的现金相符合？其账户拥有大量“现金”的同时是否存在现金短缺问题？

岩石坚毅：这说的不就是我们集团吗......应收账款高，存货高，短期借款高......大股东质押......

马靖昊: 如果一家上市公司多年以来利润都十分可观，但是经营现金流却很差，公司的应收款项和存货也很高，那么，基本上可以断定这家公司一定是靠着融资在运转，这样的企业出现财务爆雷的可能性十分大。

（六）

【基尼系数与共同富裕】

基尼系数给出了反映居民之间贫富差异程度的数量界线,较全面客观地反映居民之间的贫富差距,能预报、预警居民之间出现贫富两极分化。国际上通常认为基尼系数：

小于0.2表示收入绝对平均；

0.2-0.3表示比较平均；

0.3-0.4表示相对合理；

0.4-0.5表示收入差距较大；

0.5以上表示收入差距悬殊。