14项会计差错更正，研发费用资本化、收入、费用跨期调整，北交所IPO

山东宝来利来生物工程股份有限公司（“宝来利来”）申报北交所IPO，主营业务为微生态制剂产品和饲料的研发、生产和销售。

截至招股说明书签署日，单宝龙直接持有发行人54.45%的股权，并通过其一致行动人凤凰生物间接控制发行人3.36%的股权，为公司控股股东及实际控制人。

2019年度、2020年度和2021年度，公司营业收入分别为26,732万元、30,583万元和33,554万元，净利润分别为4,446万元、5,101万元和5,396万元，主营业务毛利率分别为65.59%、62.98%和58.99%。公司销售收入主要来自于动物养殖行业，包含水产、反刍、猪、禽等板块。

2019年末、2020年末公司应收账款余额分别为31,973,321.48元、40,610,589.61元，坏账准备余额分别为10,509,443.54元、14,477,869.63元，2021 年度公司核销坏账15,537,101.77元，公司坏账损失主要来源于报告期以前形成的应收款项。

一、2022年1-6月业绩大幅度下滑

据披露，经初步测算，公司预计2022年1-6月的经营业绩情况如下：

此前公司分析，2022年一季度下降原因一方面为猪、禽等下游养殖行业处于下行周期或者行业周期底部，下游行业代表性企业同比出现大幅下降或者亏损，导致对上游行业的采购支出降低；另一方面因为一季度全国大范围疫情管控，导致公司发货与客户开拓受到较大影响。

二、14项会计差错更正，被全国股转公司采取口头警示

宝来利来会计差错更正主要涉及：（1）申报前发行人将研发费用由资本化核算调整为费用化核算，但2021年末存在研发费用资本化形成的递延所得税资产705.45万元。（2）公司在期间费用和往来款进行清理时发现存在费用跨期和应计入费用未计入费用情况。（3）2019年度、2020年度存在跨期确认收入、成本的情况等等。

实际上，会计差错更正对公司2019、2020年度合并资产负债表影响巨大，影响比例超过15%的重要科目就包括：

对公司合并利润表影响也不小：

为此，公司因前期会计差错更正事项于2022年5月17日被全国股转公司采取口头警示的自律监管措施。

1、报告期内，宝来利来共有14项会计差错更正事项的具体原因、处理情况如下：

2、报告期内，各项会计差错更正事项对财务报表的影响数和影响比例如下：

可以说，几乎所有科目都进行了会计差错更正，内控实在存疑。

三、大量收入无合同、无发票、无客户签收单

据披露，受到公司下游非法人主体较多且发货分散等因素影响，存在无合同、无发票进行交易及无客户签收单进行收入确认的情形，具体如下：

1、2021年未签订合同收入逾亿元

值得注意的是，就未签订合同收入执行函证及走访的比例尚不足70%。

2、2021年未开具发票收入达2.5亿

3、无签收单确认收入

（1）自提方式无签收单确认收入

（2）送货方式签收情况如下：

对于以快递方式送货的产品，第三公司签收信息作为入确认依 对于以快递方式送货的产品，第三公司签收信息作为入确认依 据，不再单独获取对方的签收。

对于以物流方式送货的产品，签收单作为入确认依据，签收情况如下：

四、报告期内第三方回款较多

2019年至2021年发行人第三方回款金额分别为8,837.81万元、5,181.26万元、271.55万元，占营业收入的比例分别为33.06%、16.94%、0.81%。

特别注意的是，报告期内存在业务员、合作物流公司向客户代收货款的情形。2019年、2020年代收涉及的客户主体数量分别是305家、178家，金额分别为1,738.08万元、942.97万元。

2019年、2020年、2021年物流代收涉及的客户主体数量分别是187家、167家、20家，金额分别为482.68万元、340.44万元、11.63万元。

五、报告期内前五大客户存离职员工、员工亲属

其中，2020年第五大经销商-山东鼎利盛生物科技有限公司系公司前员工盛建伟（已于2021年1月离职）控制的公司，盛建伟离职前，山东鼎利盛生物科技有限公司属于员工客户。盛建伟与公司董事、副总经理盛永杰系舅甥关系。

2019年第二大经销商王海英是员工姜良的配偶，王海英属于员工客户，2020年公司清理了员工客户。

总体而言，该项目2019、2020年度财务报表需要核查事项特别多，估计很难经受住问询。

来源：北交所IPO实务